[摘要] 在银监会前主席刘明康表示房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%之后，不少银行业、获贷企业和房地产业业内人士告诉记者，银行压力测试是否完全真实可靠，各银行在房地产贷款中的“隐形”招数是否都被纳入监控，都会对最终结果产生重大的影响。
在银监会前主席刘明康表示房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%之后，不少银行业、获贷企业和房地产业业内人士告诉记者，银行压力测试是否完全真实可靠，各银行在房地产贷款中的“隐形”招数是否都被纳入监控，都会对最终结果产生重大的影响。
针对银监会前主席刘明康表示房价下跌50%，银行的贷款覆盖仍能达到100%，昨日野村证券集团会长古贺信行接受本报专访时表示，目前中国房地产市场存在一定程度的价格下行压力，不排除部分开发商受到严重冲击，但整体上风险可控。
中国房地产有真实需求支撑
昨日，前来参加2011年广东国际咨询会的野村证券集团会长古贺信行对本报记者表示，中国不会出现类似日本上世纪90年代大萧条时期的状况。目前，中国处于经济上升与城市化的中期阶段，房地产存在极大需求。相反，日本当年的城市化进程基本完成，经济正在下行，因此资产泡沫破裂后果是毁灭性的。
古贺信行则认为，基于中国央行货币政策与相关监管政策持续加码，部分开发商的资本压力加大，开发商倒闭的可能性不能排除。
野村证券分析，目前部分银行涉及房地产贷款风险敞口将逐步暴露。虽然银监会等部门已做了重组的压力测试，但是部分“隐性房地产贷款”风险不能忽视，也是违约风险高位区。
记者调查
“涉房”贷款起码20万亿
根据央行《2011年三季度金融机构贷款投向统计报告》，截至三季度末，房地产贷款余额数字为10.46万亿元。
有银行业业内人士指出，在考量房价下跌对银行的影响时，除了以上的10.46万亿元，还有其他的“涉房”类贷款，即用各种非房贷名义贷出、通过各种渠道周转、最后流向了房地产市场的贷款，以及那些初始就以房地产为抵押物的贷款，而后者数目往往超过前者。该人士表示，名义上的和实际上的“涉房”贷款总额，“保守估计也有20万亿元”。
这些名义上非房地产贷款的房贷是怎么改头换面的呢？上海某钢贸企业总经理陈先生告诉记者，他们找银行融资的名义都是“生产经营项目”，但用虚假贸易流水等“一条龙”招数，最后把钱用去炒地炒楼。比如，“我先问同业借1000万元购买商铺，然后把买下的商铺抵押给银行，称贷款用于进货，其实收了账就去还掉借的钱，等于问银行借钱炒商铺。”
交通银行一位客户经理质疑称，根据贷后“受托支付”流程，银行贷款将必须打给陈先生进货的公司。而另一家股份制银行信贷业务负责人表示，对于“受托支付”，银行的贷后监控只能控制资金的笔划归流向。也就是说，只要陈先生找个“朋友公司”，走流程并不难。
此外，市场上还流行两种从银行套现再投资的方式：“转按揭”和“过桥”。
开发商：房价跌50%银行会先“死”
“房价跌50%我就跑路，但银行肯定比我先死。”某地产开发公司总裁高先生说，10年前，他造完楼回笼资金的成本很小，只要“借人头”(收身份证)开虚假收入证明，就可以从银行“贷款买房”；2007年左右，这些初级花招被监管了，他和同行们纷纷走信托渠道。房地产信托被叫停以后，地产公司和银行一起开发了新花招。例如，某银行为了“曲线放贷”给一家房地产企业而开出了银票，再由另一家有资金的银行对银票贴现。
上述信贷业务负责人也表示，这类操作确实存在部分“灰色地带”，还有银行将对房地产商的“变相贷款”打包成理财产品置入资产池。这些做法都可能成为压力测试的盲点。
此外，该负责人还表示，那些从银行贷出的完全不涉及房地产的款项，也有可能在目前资金面从紧的背景下，被高利率所吸引，周转后最终进入了房市。
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